10月6日的一則跨國(guó)并購(gòu)消息讓本是處于寂靜度假期的照明行業(yè)霎時(shí)間熱鬧起來(lái)。三安光電擬收購(gòu)德國(guó)照明企業(yè)歐司朗(Osram)，并打算在10月中以前提出收購(gòu)報(bào)價(jià)。報(bào)道指出，三安光電可能提出為每股歐司朗股票支付大約70歐元。如果全面收購(gòu)，則對(duì)歐司朗的估值在72億歐元左右。
此消息一出引起各界關(guān)注，三安光電一家上市公司的營(yíng)收未能“吞”下歐司朗這一巨象，業(yè)界猜測(cè)背后或有中國(guó)政府資金支撐。同時(shí)，歐司朗作為德國(guó)的照明巨頭，掌握了核心的照明及光電技術(shù)，這一收購(gòu)或會(huì)受德國(guó)政府限制。德國(guó)經(jīng)濟(jì)部長(zhǎng)對(duì)此表示，若此消息屬實(shí)德國(guó)政府將反對(duì)此一收購(gòu)案。三安光電至今并未正面回應(yīng)這一消息。這樁“婚事”是否也會(huì)重演年初“金沙江創(chuàng)投聯(lián)姻飛利浦Lumileds慘遭終止”的戲碼，還待進(jìn)一步的消息披露。
隨著歐美經(jīng)濟(jì)的放緩，中國(guó)資本力量的壯大，這兩年LED行業(yè)的中資跨國(guó)收購(gòu)案頻頻發(fā)生，以此契機(jī)奪得國(guó)外LED企業(yè)的核心技術(shù)及專(zhuān)利，將LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)權(quán)鎖定在中國(guó)大陸。小編整理了這些上億級(jí)別的中資跨國(guó)收購(gòu)案（包括終止的及擬收購(gòu)的案例），回顧近兩年LED行業(yè)的市場(chǎng)格局變化。
7.77億歐元！西門(mén)子欲拋售歐司朗股權(quán) 金沙江有望接盤(pán)
西門(mén)子計(jì)劃拋售手上所持歐司朗17%股權(quán)，價(jià)值7.77億歐元。據(jù)彭博社報(bào)道，潛在的買(mǎi)家包括中國(guó)財(cái)團(tuán)GO Scale Capital(金沙江創(chuàng)業(yè)投資與橡樹(shù)投資聯(lián)合發(fā)起的獨(dú)立基金)，該股份也吸引了來(lái)自中國(guó)的其他投標(biāo)人如P-E公司。
據(jù)報(bào)道，西門(mén)子退出歐司朗是因?yàn)槭紫瘓?zhí)行官Joe Kaeser公開(kāi)質(zhì)疑對(duì)方的決定--在馬來(lái)西亞投入巨資建廠，并抱怨歐司朗首席執(zhí)行官Olaf Berlien破壞股東價(jià)值。
4.39億美元！木林森終“娶”歐司朗照明業(yè)務(wù)
2016年7月27日上午，木林森公司公告稱(chēng)，全球LED巨頭歐司朗在26日已正式同意，出售剛剛獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的照明業(yè)務(wù)公司——朗德萬(wàn)斯(LEDVANCE)，并接受出價(jià)超過(guò)4億歐元(約合4.39億美元)的收購(gòu)價(jià)款。
2015年11月6日，木林森公告稱(chēng)，將參與競(jìng)購(gòu)歐司朗的部分照明業(yè)務(wù)資產(chǎn)。時(shí)隔9個(gè)月，收購(gòu)的結(jié)果最終在7月26日發(fā)布。
木林森稱(chēng)，此次進(jìn)行收購(gòu)的主體為和諧明芯有限合伙人(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“LP”)的子公司和諧明芯(義烏)光電科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“明芯光電”)，LP由IDG資本、木林森和義烏市國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中心組成，其中木林森已認(rèn)繳和諧明芯12.5億元，占股35.7142%。
27.5億美元！中企收購(gòu)荷蘭恩智浦半導(dǎo)體業(yè)務(wù)部門(mén)
2016年6月16日，據(jù)路透社報(bào)道，荷蘭芯片制造商恩智浦半導(dǎo)體(NXP Semiconductors)剛剛與北京建廣資產(chǎn)管理有限公司達(dá)成了一項(xiàng)資產(chǎn)出售協(xié)議。這家芯片公司同意將其Standard Products部門(mén)以27.5億美元出售給中國(guó)國(guó)有投資公司建廣資產(chǎn)和私募股權(quán)投資公司W(wǎng)ise Road Capital。建廣資產(chǎn)為天津大型國(guó)有基金中建投資本與中國(guó)科技金融產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟所共同組建，具中國(guó)國(guó)有資本色彩。
僅在6個(gè)多月之前，恩智浦剛剛將其旗下的RF Power部門(mén)以18億美元出售給建廣資產(chǎn)，那筆交易也幫助恩智浦收購(gòu)飛思卡爾半導(dǎo)體掃清了道路。
Standard Products擁有約1.1萬(wàn)員工，目前由弗蘭斯·舍佩爾(Frans Scheper)主管。據(jù)悉，該事業(yè)體主要以生產(chǎn)分離式元件、邏輯與功率電晶體(Power MOS)為主，主要應(yīng)用在汽車(chē)、工業(yè)、運(yùn)算與消費(fèi)電子、穿戴式設(shè)備等領(lǐng)域，2015 年?duì)I收 12 億美元，約占恩智浦全年總營(yíng)收的 20.8%。收購(gòu)?fù)瓿珊笤摬块T(mén)將成為一家新公司，名為Nexperia，總部位于荷蘭奈梅亨。
7.52億美元！MOCVD巨頭愛(ài)思強(qiáng)要賣(mài)給福建投資基金了？！
中國(guó)Fujian Grand Chip Investment Fund LP(FGC)與德國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備生產(chǎn)商愛(ài)思強(qiáng)(Aixtron)(AIXGn.DE)2016年5月23日稱(chēng)，F(xiàn)GC將以每股6歐元價(jià)格收購(gòu)愛(ài)思強(qiáng)，包括凈現(xiàn)金在內(nèi)，對(duì)愛(ài)思強(qiáng)的估值約為6.7億歐元(7.52億美元)。
相較于愛(ài)思強(qiáng)三個(gè)月成交量加權(quán)平均股價(jià)，此收購(gòu)價(jià)溢價(jià)約51%。該交易消息推動(dòng)愛(ài)思強(qiáng)股價(jià)在券商Lang&Schwarz的盤(pán)前交易大漲20%。FGC將提供約17億元人民幣(2.6億美元)或大約2.31億歐元的股權(quán)融資，其余收購(gòu)用資金將來(lái)自債務(wù)融資。
德國(guó)AIXTRON愛(ài)思強(qiáng)股份有限公司為全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體行業(yè)沉積設(shè)備提供商，業(yè)務(wù)涵蓋化合物半導(dǎo)體、硅半導(dǎo)體、有機(jī)半導(dǎo)體、納米技術(shù)等多個(gè)領(lǐng)域。愛(ài)思強(qiáng)稱(chēng)，公司總部仍將位于德國(guó)黑爾措根拉特(Herzogenrath)，并將維持在德國(guó)總部、英國(guó)劍橋和美國(guó)加州森尼韋爾的三大技術(shù)中心。
10億元！飛樂(lè)音響巨額現(xiàn)金收編世界老牌照明巨頭
飛樂(lè)音響2015年12月11日宣布擬以現(xiàn)金收購(gòu)的方式將Havells 喜萬(wàn)年攬入旗下。值得一提的是，Havells 喜萬(wàn)年是一家擁有100 多年歷史的全球領(lǐng)先的照明技術(shù)企業(yè)，本次并購(gòu)標(biāo)志著公司正加速布局全球照明市場(chǎng)。
飛樂(lè)音響報(bào)告顯示，擬通過(guò)全資子公司飛樂(lè)投資在英國(guó)設(shè)立的特殊目的載體英國(guó)SPV以現(xiàn)金預(yù)計(jì)13840萬(wàn)歐元收購(gòu)Havells Malta經(jīng)整合的80%股份；同時(shí)，通過(guò)飛樂(lè)投資還擬以現(xiàn)金預(yù)計(jì)1040萬(wàn)歐元收購(gòu) Exim的80%股份，本次購(gòu)買(mǎi)總對(duì)價(jià)預(yù)計(jì)14880 萬(wàn)歐元(折合人民幣10.5億元)。
據(jù)了解，Havells Malta 的整合即通過(guò)資產(chǎn)剝離等一系列運(yùn)作最終持有原Havells 喜萬(wàn)年的全部資產(chǎn)和業(yè)務(wù)。Havells 喜萬(wàn)年成立于1901年，是一家擁有100 多年歷史的全球領(lǐng)先的照明技術(shù)企業(yè)，Havells喜萬(wàn)年的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)分布在全球48個(gè)國(guó)家，擁有500名銷(xiāo)售和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)人員及6000 多個(gè)經(jīng)銷(xiāo)商。而本次交易的另一個(gè)標(biāo)的公司之一Exim主要負(fù)責(zé)為Havells 喜萬(wàn)年提供采購(gòu)和營(yíng)運(yùn)資金支持。Exim 的主要業(yè)務(wù)為向Havells 喜萬(wàn)年提供采購(gòu)服務(wù)，并加價(jià)1.6%銷(xiāo)售給Havells 喜萬(wàn)年下屬企業(yè)。
20億元！利亞德擬定增近20億收購(gòu)PLANAR公司
利亞德2015年10月23日晚間公告，擬非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)1.2億股，募集資金總額不超過(guò)19.8億元，其中10億元擬用于收購(gòu)PLANAR公司100%股權(quán)。
PLANAR公司是一家包括DLP背投、拼接LCD及LED顯示在內(nèi)的全品類(lèi)顯示產(chǎn)品解決方案及高端家庭影院供應(yīng)商，在國(guó)際尤其是北美市場(chǎng)擁有較高的聲譽(yù)和市場(chǎng)占有率。公司通過(guò)并購(gòu)PLANAR公司一方面實(shí)現(xiàn)對(duì)電子專(zhuān)業(yè)顯示行業(yè)主流顯示技術(shù)下的產(chǎn)品全線覆蓋，產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域也將由傳統(tǒng)工商業(yè)延伸至高端家庭影院等民用領(lǐng)域；另一方面快速構(gòu)建了全球化運(yùn)作平臺(tái)，PLANAR公司全球營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)及品牌影響力將極大的推動(dòng)公司全球化企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
1.3億美元！CEC聯(lián)合收購(gòu)普瑞100%股權(quán)
2015年7月21日，普瑞光電(BridgeLux)宣布，它已經(jīng)達(dá)成了由中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)CEC和重慶臨空投資公司牽頭的投資集團(tuán)的最終收購(gòu)協(xié)議。收購(gòu)?fù)瓿珊�，普瑞將繼續(xù)作為一家獨(dú)立的公司，通過(guò)美國(guó)子公司報(bào)告給CEC。此外，普瑞將分拆其智能照明業(yè)務(wù)作為一個(gè)新的獨(dú)立的公司，Xenio公司。 Bridgelux與Xenio將由目前普瑞的管理團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)。 Xenio將專(zhuān)注于LED模組的設(shè)計(jì)和制造，開(kāi)發(fā)物聯(lián)網(wǎng)(IOT)行業(yè)里$ 1350億美金的智能照明的機(jī)會(huì)。
另一方面據(jù)深科技董事會(huì)在7月22日發(fā)布的公告，則是開(kāi)發(fā)晶控股子公司重慶普華瑞光電有限責(zé)任公司以1.3億美元收購(gòu)普瑞光電 100%股權(quán)。
33億美元！金沙江創(chuàng)投牽頭收購(gòu)飛利浦Lumileds
2015年3月31日，由金沙江GO Scale Capital(金沙江創(chuàng)業(yè)投資與橡樹(shù)投資伙伴聯(lián)合組成的基金)牽頭，亞太資源開(kāi)發(fā)投資有限公司和南昌工業(yè)控股集團(tuán)有限公司等中資、外資財(cái)團(tuán)的鼎力支持下的并購(gòu)基金宣布成功收購(gòu)飛利浦旗下Lumileds 80.1 %的股份，飛利浦將保留剩余的19.9%的股份。飛利浦Lumileds目前包括 LED與汽車(chē)照明事業(yè)部。此次交易價(jià)值約33億美元。
本是一場(chǎng)中資跨國(guó)并購(gòu)的“佳話(huà)”，但2016年1月22日的消息終止了這一“聯(lián)姻”，飛利浦表示出于對(duì)美國(guó)監(jiān)管的考慮，已經(jīng)終止了原來(lái)制定的將旗下照明組件和汽車(chē)照明部門(mén)出售給中國(guó)投資者的計(jì)劃。
去年十月，飛利浦曾透露，美國(guó)外資投資委員會(huì)(CFIUS)已經(jīng)表達(dá)了對(duì)皇家飛利浦和Go Scale Capital公司之間擬議交易存在的特定無(wú)法預(yù)期結(jié)果的擔(dān)憂(yōu)，因此暫緩?fù)ㄟ^(guò)這個(gè)交易案的放行。外界猜測(cè)，因?yàn)長(zhǎng)umileds 的LED 有部分應(yīng)用在國(guó)防領(lǐng)域，故涉及到國(guó)家安全問(wèn)題。
近日，最新消息透露，飛利浦公司正在與美國(guó)阿波羅全球管理公司談判出售LUMILEDS業(yè)務(wù)資產(chǎn)事宜。
