由于下半年LED行業(yè)將進入傳統(tǒng)的旺季，外加歐美LED照明龍頭企業(yè)將會于年中集中發(fā)布新品，分析人士指出，LED將進入加速滲透期，雖然目前該行業(yè)處于淡季，但隨著下半年尤其是三季度傳統(tǒng)旺季的來臨，LED行業(yè)將持續(xù)升溫。
6月營收表現(xiàn)靚麗
數(shù)據(jù)顯示，臺灣LED企業(yè)6月營收合計達到97.42億新臺幣。其中8家LED芯片企業(yè)合計營收44.39億新臺幣，同比上漲11.8%，環(huán)比下降11.5%；9家LED封裝企業(yè)合計營收達53.03億新臺幣，同比下降20%，環(huán)比微降10.8%。
分析人士指出，臺灣LED企業(yè)6月營收總體上符合預期，在6月這個傳統(tǒng)意義上的淡季里，臺灣隆達當月營收為13.6億新臺幣，創(chuàng)下單月歷史新高。臺灣隆達股價創(chuàng)下近三個月新高，6月該公司股價累計上漲近10%，至6月30日收盤時收于30.20新臺幣。
晶元光電和億光電子兩大龍頭企業(yè)的營收數(shù)據(jù)同樣表現(xiàn)靚麗。其中，晶元光電6月營收為28.20億新臺幣，同比大漲46.45%，環(huán)比增長0.88%，連續(xù)第4個月創(chuàng)歷史營收新高；億光電子6月營收25.32億新臺幣，環(huán)比微降2%，同比上漲33.83%。
總的來看，第二季度LED上中游兩大廠商營收呈現(xiàn)持續(xù)上漲態(tài)勢。其中，晶元光電二季度合計營收81.26億新臺幣，環(huán)比大增30.2%，創(chuàng)下單季營收新高；作為中游封裝大廠，億光電子二季度營收合計為76.89億新臺幣，同樣創(chuàng)下單季歷史新高。
中長期投資機會值得關注
今年以來LED照明市場需求的高增長，加上液晶電視與手機方面需求的逐漸攀升，帶動臺灣LED產(chǎn)業(yè)出貨呈現(xiàn)供不應求的狀況。由于臺灣企業(yè)近期LED營收數(shù)據(jù)表現(xiàn)不俗，該地區(qū)相關企業(yè)營收數(shù)據(jù)歷來是行業(yè)景氣度的重要風向標，因此業(yè)內(nèi)人士預計，LED行業(yè)在今年第三季度的景氣度環(huán)比將加速走好，行業(yè)毛利率將再度提升。
值得一提的是，今年上半年LED巨頭頻頻傳來行業(yè)整合的并購消息，顯示出該行業(yè)上游集中度也有所提升。6月30日飛利浦宣布整合其LED事業(yè)部，美國媒體認為此舉或?qū)е嘛w利浦將其LED事業(yè)部與美國巨頭科瑞合并；同日，晶元光電并購璨圓光電也是今年上半年該行業(yè)內(nèi)的重大消息。平安證券最新研報表示，看好LED未來發(fā)展大勢，特別是該行業(yè)中長期的投資機會值得關注。
事實上，在LED行業(yè)中處于持續(xù)上行區(qū)間的是細分行業(yè)LED照明，因LED照明目前正處于高速滲透階段，且其滲透率逐季環(huán)比上升的趨勢越發(fā)明中信證券確。[-0.51% 資金 研報]認為，目前盡管終端消費者仍在大量采購傳統(tǒng)照明產(chǎn)品，但經(jīng)銷商已明顯開始降低傳統(tǒng)光源的采購比例。該機構預計，今年下半年中國大陸LED照明市場的占比將在35%-40%之間，并將逐季環(huán)比上升；相比之下，今年上半年中國大陸LED照明市場的占比僅為25%-30%。
此外，智能照明也已成眼下各大LED巨頭競相推廣的新領域，隨著各大巨頭下半年集中發(fā)布新品，三季度的營收或?qū)⑦M一步上漲。平安證券認為，智能照明市場目前處于發(fā)展萌芽階段，各大廠商正在紛紛加大推廣力度，預計未來1-2年該市場將步入快速發(fā)展期。中信證券同時預計，歸屬于智能家居行業(yè)的智能照明，其發(fā)展需要全產(chǎn)業(yè)鏈的配合，未來或?qū)е滦袠I(yè)生態(tài)發(fā)生巨變，特別是照明廠商與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作，在燈具制造企業(yè)與控制器廠商等專業(yè)化生產(chǎn)基礎上，配合系統(tǒng)整合商和平臺運營商對該行業(yè)的整合，將是智能照明未來的發(fā)展方向。
