行情趨暖 一季度業(yè)績向好
從近期各大LED上市公司披露的一季度業(yè)績報告來看,各大封裝企業(yè)一掃頹勢,捷報頻頻。其中,鴻利光電、長方集團、萬潤科技營收及凈利潤更是實現(xiàn)了快速增長。白光封裝龍頭鴻利光電一季度,公司實現(xiàn)營業(yè)收入4.40億元,比上年同期增長53.07%;實現(xiàn)凈利潤6496.95萬元,比上年同期增長113.19%。鴻利光電方面表示2016年一季度LED照明市場需求較好,公司業(yè)務規(guī)模持續(xù)發(fā)展,主營業(yè)務保持了穩(wěn)定增長。
鴻利光電董事會秘書鄧壽鐵認為,隨著LED產品的價格下降,照明需求上升,產品滲透率增加,今年LED市場將繼續(xù)維持上升趨勢。長方集團1-3月,公司實現(xiàn)營業(yè)總收入3.07億元,凈利潤1456.69萬元,同比增長均實現(xiàn)了翻番。凈利潤增長最快的當屬萬潤科技,報告期凈利潤829.53萬元,較上年同期增長2.79倍。
相對而言,國星光電則呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢。受毛利率下降影響的木林森與因研發(fā)投入加大的聚飛光電凈利潤均出現(xiàn)了不同程度下滑。LED封裝企業(yè)業(yè)績的上漲來源于下游需求回暖,有效提升封裝廠商產能利用率。斯邁得營銷總監(jiān)張路華表示,上半年封裝器件價格相對穩(wěn)定,出貨量明顯提升,公司的產能利用率也相對飽和,正在積極擴張產能中。
對此,晶臺股份技術總監(jiān)邵鵬睿博士深有體會,他透露:“從芯片供應端來看,今年有點供不應求,主要是光源類的產品市場回暖得比較厲害。晶臺光電如今的訂單已經往后面排期了兩三個月。”下游市場需求回暖拉動封裝增長,這一現(xiàn)象在LED顯示行業(yè)也表現(xiàn)得淋漓盡致,甚至引發(fā)了近期備受關注的木林森、廣東信達、晶臺光電等燈珠供應商上調部分封裝器件價格事件。
看好增量市場 國內擴產潮再現(xiàn)
記者注意到,今年上半年以來,大陸大多主流LED封裝廠都已展開或計劃進行新一輪的擴產動作。3月15日,木林森在接受時代周報采訪時表示,2016年公司的主要工作是加快江西新余、吉安兩個生產基地的建設,提高產品的市場占有率。
最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,木林森目前年產能大概是2035億顆LAMP/SMD,2015年底單月產能達350億顆。一旦新余、吉安兩個生產基地投入生產,預計單月產能將朝向500億顆邁進。
5月5日,國星光電表示,公司目前封裝的產能為40億顆/月,擴產后預計可增加20%-30%的產能。
5月19日,鴻利光電董事會秘書鄧壽鐵接待摩根士丹利華鑫基金相關人員現(xiàn)場調研披露,目前,鴻利及并購斯邁得LED封裝月產能為22億顆。南昌全資子公司預計今年6月份左右投產,將有超過10億顆/月的產能。
“自2016年以來,斯邁得就在不斷地進行擴產,3月份、6月份已經增加了每月100條生產線,預計8月份還將增加100條生產線,擴產完成之后總月產能將達到3500KK。”斯邁得營銷總監(jiān)張路華如是說。此外,聚飛光電新增年產能13億顆的背光器件和22億顆的照明器件產能。同時,廈門信達也新建顯示屏和白光器件生產線。
據(jù)不完全統(tǒng)計,2015年11月至2016年4月,共有8家業(yè)內企業(yè)(包含產業(yè)鏈上中下游)發(fā)布增發(fā)或可轉債方案,募集資金超過70億元。其中7家上市公司的募投方向為產能擴張,涉及的12個項目,計劃總投資額達113.4億元。
相對于大陸廠家積極擴產,臺灣廠家則相對保守。在產能擴充方便,僅有億光苗栗銅鑼新廠第二季投產,鎖定車用LED市場,以及東貝五股新廠于第三季投入營運。有業(yè)內人士擔心,一旦國內LED封裝廠新增產能全部釋放,可能會導致下半年廠商盈利壓力增大。然而,張路華卻表示,現(xiàn)階段擴產是順應市場需求,對后市影響不大。
邵鵬睿博士告訴記者,擴產只是對市場需求的一種正常反應,未來LED市場還有很大的增長空間。一方面,隨著LED產品成本下降價格愈發(fā)平民化,消費類產品的滲透率會大大提高,光源類器件將保持持續(xù)穩(wěn)定的增長;另一方面,顯示屏以每年16%的速度增長,而相應的顯示屏封裝器件每年增長35%。隨著小間距LED顯示屏的普及,顯示屏封裝器件還將呈爆發(fā)性增長。
抓住新一輪全球化戰(zhàn)略機遇
擴產意味著進一步強化規(guī)模化生產,不僅量大而且需求穩(wěn)定,廠家跟配套的供應商有較充分的議價權,還能在制造成本以及管理成本上有所降低。
顯然,在LED器件價格逐年走低的趨勢下,擴大產能是企業(yè)保證利潤的重要手段。因為新增產能一旦全部釋放,短期內勢必會對價格造成一定影響。為確保收益,積極拓展全球市場將是企業(yè)發(fā)展的必然選擇。隨著國家“一帶一路”戰(zhàn)略的實施,中國LED封裝企業(yè)積極走出去,塑造中國LED封裝企業(yè)的主體地位。
在加速布局全球化的LED企業(yè)中,首當其沖的是木林森。近期,木林森照明與晶電在印度合資成立子公司。林紀良坦言,一是為了滿足公司更快、更好地實現(xiàn)“跨越式”發(fā)展;二是為了更好地服務于快速騰飛的印度照明市場。
緊接著,木林森與國際知名投資基金IDG合作,組成競標聯(lián)合體,參與收購歐司朗照明業(yè)務資產的競標。木林森試圖在三年后進入全球第三大LED照明行業(yè)序列。“鴻利光電也不斷加大對外銷市場投入,光源的外銷比例也上升至15%。” 鴻利光電營銷總監(jiān)王高陽表示,隨著國內市場趨于飽和,國內LED封裝企業(yè)必須要走出去,擴大全球市場,才能找到新的利潤增長空間。
隨著全球LED產業(yè)整合加速,中國已經成為世界上重要的LED封裝消費及出口基地。2015年,在整體經濟不景氣的情況下,全球LED封裝行業(yè)市場規(guī)模達到1121億元,同比增長7.4%。其中,中國LED封裝行業(yè)市場規(guī)模達到642億元(包含進口封裝器件及國際企業(yè)在國內的生產銷售),同比增長13%。
對封裝企業(yè)來說,終端市場特別是照明需求始終是拉動其快速發(fā)展的重要引擎。隨著全球經濟不斷復蘇,LED照明市場滲透率不斷提高,將給中國LED封裝產業(yè)帶來更多的機會。